Anak perusahaan Volvo Cars, Polestar, telah menyetujui merger dengan perusahaan cek kosong Gores Guggenheim dengan nilai perusahaan sebesar $20 miliar. kata perusahaan itu pada hari Senin.
Setelah kesepakatan selesai, perusahaan publik baru tersebut akan diberi nama Polestar Automotive Holding UK Limited, yang diperkirakan akan terdaftar di Nasdaq dengan simbol ticker PSNY.
Nilai perusahaan perusahaan baru tersebut mewakili sekitar tiga kali lipat perkiraan pendapatan tahun 2023 dan 1,5 kali lipat perkiraan pendapatan tahun 2024, menurut rilis tersebut.
Pemegang saham Polestar saat ini akan mempertahankan sekitar 94 persen kepemilikan di Polestar dan mengalihkan 100 persen kepemilikan ekuitas mereka di perusahaan pro forma tersebut.
Angka $20 miliar ini sejalan dengan laporan penilaian Volvo, yang berencana mencatatkan sahamnya di bursa saham Stockholm tahun ini.
Startup kendaraan listrik lainnya yang sudah ada di pasar termasuk Lucid Motors yang berbasis di AS, yang juga memposisikan dirinya sebagai pembuat kendaraan listrik premium, memiliki kapitalisasi pasar sebesar $40,7 miliar pada hari Jumat. Di antara pendatang baru di pasar Tiongkok, Nio memiliki valuasi $58 miliar, XPeng bernilai $30,2 miliar, dan Li Auto bernilai $27,4 miliar.
Thomas Ingenlath, CEO Polestar, mengamati dari pinggir lapangan saat perusahaan-perusahaan tersebut memasuki pasar saham dengan valuasi tinggi, namun dengan portofolio produk terbatas.
“Perusahaan kami layak dipercaya karena kami telah menghabiskan waktu bertahun-tahun untuk membangun kredibilitas kami,” kata Ingenlath kepada Automotive News Europe. “Kami hadir dengan dua mobil hebat (hibrida plug-in Polestar 1 dan Polestar 2 serba listrik), dan kami memiliki rencana yang bukan mimpi indah. Ini kenyataan.
Ia mengatakan model berikutnya, Polestar 3, yang seukuran Porsche Cayenne, sedang dalam tahap prototipe dan sudah menjalani uji tabrak.
“Polestar 4 kami, SUV kedua kami, sudah lama meninggalkan studio desain,” kata Ingenlath, seraya menambahkan bahwa crossover bergaya coupe tersebut akan seukuran Porsche Macan.
Model ketiga dari tiga model yang hadir pada tahun 2024 adalah Polestar 5, yang ditampilkan sebagai konsep Sila. Sedan mewah itu akan seukuran Porsche Panamera.
Jangkauan ketiga EV tersebut diperkirakan lebih dari 600 km (lebih dari 370 mil).
“Mobil-mobil itu adalah masa depan kita, dan masa depan itu akan luar biasa dan sangat menarik,” katanya.
Pendapatan sekitar $1,05 miliar akan membantu Polestar menghadirkan tiga model baru ke pasar dalam tiga tahun ke depan.
Volvo telah mengumumkan secara terpisah bahwa mereka akan berinvestasi sebanyak $600 juta lebih di Polestar sehubungan dengan kombinasi Gores Guggenheim, sehingga menjadikannya hampir 50 persen saham.
Polestar mengumpulkan dana eksternal sebesar $550 juta pada bulan April dan mengumumkan rencana pada bulan Juni untuk membangun SUV tersebut di pabrik Volvo AS di Carolina Selatan mulai paruh kedua tahun 2022.
Polestar mengirimkan sekitar 10,000 kendaraan pada tahun 2020 dan menargetkan 29,000 penjualan kendaraan tahun ini.
Polestar memperkirakan pengiriman akan tumbuh menjadi 290.000 pada tahun 2025, ketika mereka memperkirakan akan memperoleh margin sekitar 9 persen dari laba sebelum bunga dan pajak.
Sekarang beroperasi di 14 pasar dan berencana untuk beroperasi di 30 pasar pada akhir tahun 2023.
Ingenlath mengatakan pembuat mobil tidak perlu menambah pabrik mobil untuk memenuhi target volume tahun 2025.
“Kami memiliki akses terhadap jejak manufaktur yang ada di grup ini,” katanya. “Itulah mengapa (ekspansi) ini mungkin terjadi. Kami bisa berkonsentrasi mengembangkan mobil-mobil ini.”
Polestar mengatakan mereka berada di jalur yang tepat untuk melipatgandakan lokasi ritel globalnya menjadi 100 pada tahun ini dan yakin bahwa mereka akan memiliki 200 lokasi pada tahun 2022.
“Hal ini sangat mungkin terjadi dengan perluasan pasar yang kami lihat,” kata bos penjualan global Polestar, Mike Whittington, kepada Automotive News Europe pada bulan Juli.
Penantang Tesla telah memposisikan Polestar 2 sebagai pesaing langsung Model 3.
Gores Guggenheim, dipimpin oleh Ketua Alec Gores dan CEO Mark Stone, disponsori oleh afiliasi Gores Group dan Guggenheim Capital. Ini mengumpulkan $800 juta dalam penawaran umum perdana bulan Maret.
Reuters dan Bloomberg berkontribusi pada laporan ini
Koreksi: Versi awal cerita ini mengacaukan nilai perusahaan Renault dan kapitalisasi pasarnya.