“Semua produsen mobil yang berbicara tentang peralihan armada mereka ke kendaraan listrik dan menjanjikan jangkauan tidak akan mampu melakukan hal tersebut tanpa pemasok seperti TE,” kata William Kerwin, analis di Morningstar yang meliput dek TE, Sensata, dan Amphenol.
Suku cadang mobil menyumbang lebih dari 40 persen pendapatan TE sebesar $15 miliar, menjadikannya salah satu pemasok terbesar yang belum pernah didengar oleh kebanyakan orang.
Nilai pasarnya sebesar $43 miliar jauh lebih besar dibandingkan gabungan Nissan dan Renault – dan lebih dari tiga kali lipat nilai pemasok utama Continental.
TE memiliki rasio harga terhadap pendapatan sekitar 18, Amphenol dan Sensata berada di peringkat 20, sementara Continental diperdagangkan sekitar 10.
Permintaan Eropa meledak
Curtin dari TE mengatakan bahwa pemasok dan pembuat mobil telah terkena dampak ledakan permintaan kendaraan listrik di Eropa selama dua tahun terakhir – dan dengan semua orang yang mengejar ketinggalan, fasilitas baru TE telah beroperasi dua kali lipat dari produksi yang direncanakan.
Ketika kekurangan semikonduktor global telah mempengaruhi produksi mobil secara keseluruhan, Curtin mengatakan para pembuat mobil menggunakan chip yang mereka miliki untuk memprioritaskan kendaraan listrik dibandingkan kendaraan bermesin pembakaran – sehingga memberikan tekanan yang semakin besar pada pemasok seperti TE.
Tantangan yang dihadapi TE adalah menentukan waktu dan skala ekspansi yang tepat, karena transisi kendaraan listrik dan peralihan ke mobil self-driving dapat mengalami hambatan, seperti berakhirnya subsidi atau masalah keselamatan, kata Curtin.
Karena bagi TE, elektrifikasi berarti semakin besar.
Semakin besar daya yang dibutuhkan oleh kendaraan listrik berarti TE harus mengembangkan komponen yang lebih besar dan lebih kompleks untuk menangani arus ekstra, tanpa menyebabkan kebakaran.
Suku cadang konvensional TE memiliki hingga lima komponen, tetapi suku cadang EV yang lebih baru memiliki hingga 50 komponen.
Pemasok tersebut kini juga membeli berton-ton aluminium, yang lebih ringan dan lebih murah dibandingkan tembaga, untuk dijadikan bagian yang lebih besar.
Di bagian lama pabrik Woert, mesin menghasilkan 16 konektor untuk mesin pembakaran per detik. Di gedung baru, mesin yang lebih kompleks dan mahal, beberapa dipasok oleh Manz Jerman, membuat sambungan tembaga yang lebih besar dengan pegas paduan yang dilas untuk port pengisian daya kendaraan listrik dengan kecepatan yang jauh lebih lambat.
Di sini juga, TE membuat konektor besar yang diletakkan di atas modul baterai EV – sebuah EV memiliki hingga 12 modul – dan bertindak sebagai otaknya, mengukur kinerja setiap sel baterai sementara semikonduktor kecil mengukur suhunya.
Fasilitas baru di Woert dapat menghasilkan 2 juta sambungan per tahun, namun permintaan terus meningkat.
“Kami akan membutuhkan lebih banyak,” kata Matthias Lechner, kepala TE Eropa, Timur Tengah dan Afrika, seraya menambahkan bahwa TE berencana memproduksi lebih banyak di pabrik di Hongaria dan di tempat lain.
Lechner, yang menggambarkan TE sebagai “sederhana dan tersembunyi,” mengatakan koneksinya dapat memangkas waktu pengisian daya kendaraan listrik hingga 10 menit, sebuah keunggulan yang dapat dijual oleh produsen mobil kepada konsumen.
CEO Curtin mengatakan kendaraan listrik dan mobil self-driving akan melipatgandakan nilai suku cadang yang dipasok TE dari sekitar $70 saat ini untuk rata-rata mobil bermesin pembakaran internal. Artinya, imbalannya bisa sangat besar.
Menurut kelompok riset JATO Dynamics, pangsa pasar kendaraan listrik meningkat hampir dua kali lipat menjadi 6 persen pada tahun 2021, dan pangsa tersebut diperkirakan akan terus meningkat.
Pasar pemasok Eropa akan tumbuh menjadi 330 miliar euro ($359 miliar) pada tahun 2030 dari 216 miliar euro saat ini, didorong oleh perangkat lunak, kendaraan listrik, dan elektronik, menurut perkiraan McKinsey, seiring dengan perusahaan yang mengatasi kemacetan chip dan tekanan biaya sambil berinvestasi dalam pertumbuhan.
“Kami sedang mengamati transformasi ganda,” kata mitra McKinsey, Timo Moeller.
Pabrik TE di Woert mempekerjakan 2.200 orang dan menambah lebih banyak insinyur dan teknisi, serta berbagai mesin untuk membuat koneksi data pada mobil self-driving – karena tidak seperti komponen EV, konektor kecil lebih baik dalam memindahkan data.
TE memiliki tiga pabrik suku cadang di Jerman dan lima pabrik lainnya di seluruh Eropa. Secara global, perusahaan ini memiliki 29 pabrik yang didedikasikan untuk bisnis otomotifnya.
Kerwin dari Morningstar mengatakan TE menghadapi risiko yang sama seperti perusahaan lain dalam bisnis siklus seperti industri otomotif.
Namun dia mengatakan TE memiliki hubungan yang “sulit” dengan pelanggan dan telah menghubungkan insinyur dengan produsen mobil untuk mengembangkan produk kendaraan di era listrik.
“Ada tulisan di dinding bahwa Anda harus bermain di bidang elektrifikasi jika ingin sukses,” kata Kerwin.