LONDON – Kedatangan startup pikap listrik Inggris, yaitu didukung oleh Hyundai dan BlackRock, telah setuju untuk bergabung dengan CIIG Merger untuk mendapatkan listing AS dengan nilai pasar sekitar $5,4 miliar, kata perusahaan itu Rabu.
CIIG adalah perusahaan akuisisi tujuan khusus – bisnis yang mengumpulkan uang di pasar saham untuk membeli perusahaan yang beroperasi.
SPAC berada di belakang beberapa daftar publik paling terkenal baru-baru ini, termasuk startup kendaraan listrik Nikola dan pembuat mobil listrik Fisker, karena investor bertaruh pada startup mana yang akan menjadi Tesla berikutnya.
Arrival akan menerima sekitar $660 juta dari transaksi tersebut, yang dijadwalkan selesai pada kuartal pertama tahun 2021. Ini akan mencakup $260 juta yang dikumpulkan CIIG dalam IPO tahun lalu, dan $400 juta lainnya yang dikumpulkan dari investor institusional termasuk BlackRock.
BlackRock adalah pemegang saham terbesar CIIG dengan 7,5 persen saham, menurut data Refinitiv Eikon.
Arrival, yang mengembangkan van dan bus pengiriman listrik, akan berdagang di Nasdaq dengan simbol ticker “ARVL” dan menggunakan dana tersebut untuk memperluas kapasitas produksi.
Pemegang sahamnya, termasuk perusahaan pengiriman UPS dan Hyundai Motor, menyetujui kesepakatan tersebut.
Kedatangan Mengumpulkan $118 juta dari BlackRock bulan lalu.
Setelah kesepakatan, CIIC akan memiliki sekitar 12 persen saham Arrival, dengan investor lain, termasuk UPS dan Hyundai, memiliki sekitar 88 persen.
Arrival, yang juga mengembangkan teknologi self-driving, memiliki pesanan 10.000 van pengiriman listrik dari UPS, dengan opsi 10.000 lagi.
Avinash Rugoobur, presiden Arrival, mengatakan van UPS itu akan menjadi “depot otonom” – artinya, misalnya, mereka akan dapat mengemudi sendiri dari stasiun pengisian daya untuk dibersihkan.
Seiring kemajuan teknologi mengemudi otonom, Arrival kemudian dapat meningkatkan van yang dimiliki UPS.
“UPS dapat membeli kendaraan hari ini dan kami menyebutnya ‘siap otonom’ karena kami dapat meningkatkan aset yang ada menjadi otonom,” kata Rugoobur.
Arrival adalah saingan potensial dari start-up AS Rivian, yang antara lain didukung oleh Ford dan Amazon, yang membangun 100.000 van pengiriman listrik untuk Amazon.
Peraturan emisi yang lebih ketat di Eropa, China, dan California akan meningkatkan permintaan kendaraan listrik komersial. Firma riset IDTechEx memperkirakan penjualan kendaraan listrik komersial global tahunan akan mencapai sekitar 2 juta unit pada tahun 2030, dan 7,3 juta pada tahun 2041.