ZF Friedrichshafen siap untuk menyalip Continental ketika para pesaing pemasoknya menghadapi tantangan berat untuk mengatasi peralihan yang mengganggu ke kendaraan listrik dan self-driving.
ZF, yang memiliki pelanggan termasuk BMW dan Porsche, mencapai target margin keuntungannya tahun lalu di tengah lonjakan pendapatan dua digit, bahkan ketika dampak lebih lanjut dari pandemi COVID-19 dan kekurangan pasokan besar membebani industri ini.
“Ini merupakan tahun yang sangat menantang bagi perusahaan kami,” kata CEO Wolf-Henning Scheider dalam sebuah wawancara di kantor pusat ZF yang menghadap ke Danau Constance. “Kami bisa saja menghasilkan lebih banyak pendapatan, namun pertumbuhan terhambat oleh hambatan seperti kekurangan chip, kenaikan biaya bahan mentah, atau tarif pengangkutan yang jauh lebih tinggi.”
Pendapatan tahun lalu naik setidaknya 10 persen dan margin laba operasional antara 4,5 persen hingga 5,5 persen, kata Scheider. Grup teknik swasta akan melaporkan rincian pendapatan setahun penuh pada 17 Maret.
Peningkatan tersebut menunjukkan pendapatan sekitar 36 miliar euro ($40,9 miliar) atau lebih, yang akan melampaui target penjualan Continental sebanyak 33,5 miliar euro pada tahun 2021.
Continental menurunkan prospeknya pada bulan Oktober dan tahun lalu memisahkan operasi propulsinya.
Berawal dari pionir pesawat Ferdinand von Zeppelin, ZF berada di bawah tekanan untuk beralih ke era listrik dan self-driving. Pemasok tersebut mengkhususkan diri dalam produksi transmisi performa tinggi untuk mobil berbahan bakar mewah, sebuah komponen yang berisiko menjadi usang seiring peralihan ke kendaraan bertenaga baterai.
Ketika perusahaan menavigasi perubahan ini, keputusan awal yang radikal telah membuahkan hasil. Pemasok AS Delphi memisahkan bisnis powertrainnya pada tahun 2017 untuk fokus pada upaya kendaraan otonom.
Aptiv sekarang memiliki nilai pasar hampir $40 miliar, sementara Autoliv Swedia memisahkan unit elektroniknya pada tahun 2018, yang sekarang diperdagangkan sebagai Veoneer.
Sebaliknya, Continental membutuhkan waktu hingga tahun lalu untuk memisahkan bisnis sumber listriknya dengan harga sahamnya yang turun lebih dari separuhnya sejak tahun 2018.
ZF melejitkan dirinya menjadi eselon atas pemasok otomotif global dengan akuisisi TRW Automotive senilai $12,9 miliar untuk fokus pada komponen kendaraan listrik dan sistem keselamatan.
Pada tahun 2020, mereka membeli Wabco Holdings dalam kesepakatan senilai $7 miliar untuk menambah teknologi kendaraan komersial. Perusahaan berhenti mengalokasikan dana untuk pengembangan teknologi mesin pembakaran internal baru dua tahun lalu.
ZF tetap “terbuka untuk melakukan akuisisi, meskipun dalam tiga hingga empat tahun ke depan skalanya mungkin tidak sebesar kesepakatan Wabco,” kata Scheider, sementara divestasi juga merupakan sebuah pilihan. “Kami terus meninjau portofolio kami untuk melihat apakah kami masih menjadi pemilik terbaik untuk sebuah unit bisnis.”
Penggabungan Wabco memaksa ZF mempertimbangkan keputusan restrukturisasi yang menyakitkan untuk memangkas biaya ketika pandemi COVID-19 merebak pada saat yang bersamaan.
Serikat pekerja telah memperingatkan bahwa jumlah karyawan global dapat berkurang sebanyak 15.000 orang, atau sekitar 10 persen dari angkatan kerja. Manajemen telah mengindikasikan bahwa pemotongan mungkin diperlukan untuk mengurangi risiko pelanggaran perjanjian kredit.
Pembicaraan tentang pengurangan staf dan masa depan pabrik telah mengalami kemajuan tetapi belum sepenuhnya terselesaikan, kata Scheider, dan memperkirakan hambatan, termasuk kekurangan chip yang sedang berlangsung, akan terus berlanjut untuk beberapa waktu.
“Teknologi baru seperti mobilitas listrik, kendaraan otonom, atau perangkat lunak menawarkan potensi pendapatan lebih besar bagi ZF dibandingkan yang kami hasilkan dengan teknologi yang sudah ada,” kata Scheider. “Bisnis kami pada tahun 2030 harus lebih besar dari sekarang.”
