LONDON – McLaren Group telah memberi dirinya harapan untuk masa depan yang lebih stabil saat memasuki era listrik. Pembuat mobil itu memperkuat keuangannya, yang terpukul oleh COVID-19, dengan langkah-langkah yang mencakup penjualan aset inti.
McLaren menghadapi krisis uang tunai yang parah pada tahun 2020 setelah penjualan grosir ke dealer turun menjadi 1.659 mobil dari 4.662 pada tahun 2019. Perusahaan membukukan kerugian sebesar 686 juta pound ($948 juta) untuk tahun 2020.
Perusahaan dengan cepat mengumpulkan £ 300 juta dari pemegang saham setelah pandemi terjadi pada musim semi 2020 dan mendapatkan pinjaman jangka pendek penting sebesar £ 150 juta dari Bank Nasional Bahrain, tetapi itu hanya fase pertama dari apa yang telah menjadi tahun yang mendesak. -pencarian panjang untuk investasi baru.
Kelangsungan hidupnya bergantung pada mendapatkan akses ke pembiayaan jangka panjang, jadi McLaren memulai apa yang disebut perusahaan sebagai rencana tiga fase.
Fase kedua adalah penjualan saham di tim balap Formula Satu McLaren, yang dilakukan perusahaan pada bulan Desember, menciptakan usaha patungan baru.
Itu juga mengumpulkan 170 juta pound dengan menjual dan menyewakan kembali kantor pusat gabungan dan fasilitas manufaktur perusahaan di Woking, Inggris selatan, pada bulan April.
Namun, fase ketiga adalah yang paling ambisius: mengumpulkan dana untuk mengimplementasikan rencana lima tahun perusahaan dan membiayai kembali utang yang ada.
Rencana listrik
Uang tersebut akan membantu mendanai mobilnya menuju platform listrik, dengan tujuan meluncurkan EV pertamanya pada akhir dekade ini.
Jika kenaikan utang McLaren gagal, itu akan “menimbulkan keraguan yang signifikan pada kemampuan Grup untuk melanjutkan kelangsungan usaha,” McLaren memperingatkan dalam sebuah laporan yang menguraikan keuangan tahun 2020, yang dirilis pada bulan Mei telah diserahkan.
Fase pertamanya dicapai pada bulan Juli ketika McLaren mengumumkan investasi ekuitas £550 juta, £400 juta di antaranya berasal dari Dana Investasi Publik (PIF) Arab Saudi dan perusahaan investasi global Ares Management.
Uang tersebut tidak mengurangi kepentingan pemegang saham yang ada, yang dipimpin oleh dana investasi negara Mumtalakat Bahrain, tetapi memberi PIF dan Ares masing-masing satu kursi di dewan, jika mereka memilih untuk mengambilnya.
“Peningkatan saham yang sukses ini merupakan elemen kunci dari strategi keuangan komprehensif kami untuk mendukung rencana pertumbuhan Grup yang berkelanjutan,” kata Ketua Eksekutif Grup McLaren Paul Walsh dalam sebuah pernyataan.
Pemegang saham yang ada serta sejumlah kecil investor swasta baru setuju untuk menambah modal 150 juta pound lagi sehingga totalnya menjadi 550 juta.
Struktur kepemilikan saham yang ada diubah dengan masing-masing saham dibagi menjadi tiga, kata McLaren dalam pengajuan Agustus, tetapi persentase kepemilikan saham tidak berubah.
Mumtalakat memiliki 56,3 persen saham McLaren Group, TAG Group yang dipimpin pengusaha kelahiran Saudi Mansour Ojjeh memiliki 14 persen, dan Nidala, kendaraan investasi milik Michael Latifi dari Kanada, ayah dari pembalap F1 Nicholas Latifi, memiliki 10 persen.
Perusahaan juga mengambil keuntungan dari pasar hutang, dengan mengatakan pada bulan Agustus bahwa surat utang senior yang direncanakan senilai $620 juta, dijamin dengan kekayaan intelektual McLaren, kelebihan permintaan pada tingkat bunga 7,5 persen.
Minat investor datang meskipun Moody’s Investors Service memberi peringkat pada catatan CAA1 dalam sistem pemeringkatannya, yang berarti mereka dinilai “spekulatif” dan “mengalami risiko kredit yang sangat tinggi.”
Moody’s mengatakan peringkat yang buruk mencerminkan “skala kecil dan kekuatan finansial McLaren yang terbatas dibandingkan dengan sebagian besar pesaingnya serta ketergantungan yang berkelanjutan pada beberapa model inti.” Itu juga mengkritik kompleksitas struktur grup. Uang kertas tersebut dikeluarkan oleh McLaren Finance, yang merupakan bagian dari McLaren Holding, yang merupakan bagian dari McLaren Group.
Penjualan Aset
Grup ini sekarang fokus pada pembuatan mobil sport setelah setuju pada bulan Agustus untuk menjual unit tekniknya yang merugi, McLaren Applied, ke Greybull Capital yang berbasis di London.
McLaren Group masih memiliki kepemilikan bersama atas cabang balap melalui 67 persen sahamnya, tetapi diperlakukan sebagai perusahaan terpisah dan meskipun kepemilikan mayoritasnya, “perusahaan tidak lagi memiliki kendali sepihak atas McLaren Racing” berkat “hak substantif” yang diberikan oleh investor, MPS Sports Capital, kata McLaren dalam pengajuan Mei.
McLaren tahun lalu merevisi rencana Track 22 tujuh tahunnya, diluncurkan pada 2015, yang menyerukan penjualan kendaraan tahunan sebesar 5.000 unit. Perusahaan menurunkan target itu menjadi 4.000.
Perusahaan bergerak lebih lambat daripada pembuat mobil arus utama menuju elektrifikasi dan mengatakan akan menawarkan jajaran hybrid sepenuhnya pada tahun 2026 dengan mobil serba listrik yang akan datang sebelum akhir dekade ini.
Model utama dalam pergeseran elektrifikasi adalah plug-in hybrid Artura yang tertunda yang diluncurkan pada bulan Februari dan merupakan yang pertama menggunakan arsitektur karbon ringan perusahaan dan juga McLaren pertama yang menampilkan mesin V-6.
