PARIS – Faurecia telah menetapkan harga sebesar 1,2 miliar euro ($1,4 miliar) dalam bentuk surat utang terkait keberlanjutan yang mungkin digunakan pemasok untuk membiayai sebagian akuisisi saham mayoritas di Hella, grup penerangan Jerman.
Surat utang yang jatuh tempo pada tahun 2027 ini merupakan penerbitan pertama Faurecia Kerangka pembiayaan terkait keberlanjutan dirilis pada bulan Oktober. Pasar utang lingkungan hidup, sosial dan pemerintah (ESG) meningkat seiring dengan tuntutan investor dan pihak berwenang yang lebih akuntabilitas.
Berdasarkan kerangka kerja tersebut, Faurecia mulai mengurangi jejak karbon di lokasi dan aktivitasnya melalui keputusan energi dan transportasi. Perusahaan ini juga menggunakan bahan dan proses yang lebih ramah lingkungan, dengan tujuan keseluruhannya menjadi netral iklim dalam hal emisi CO2 pada tahun 2030.
Surat utang yang terkait dengan keberlanjutan dihargai dengan tingkat kupon 2,75 persen. Faurecia mengatakan pekan lalu bahwa penyelesaian obligasi tersebut diperkirakan akan dilakukan pada hari Rabu. Jika akuisisi Hella tidak selesai, Faurecia mengatakan pihaknya akan menggunakan dana yang diperoleh dari surat utang tersebut untuk membiayai kembali surat utang yang ada atau utang jangka panjang lainnya.
Instrumen keuangan yang terkait dengan kerangka keberlanjutan mencakup indikator kinerja utama, atau KPI, dengan target kinerja keberlanjutan, atau SPT. Auditor eksternal akan memverifikasi setiap tahun hingga tanggal jatuh tempo, kemajuan yang dicapai terhadap target yang termasuk dalam instrumen keuangan.
Berdasarkan laporan musim panas ini dari S&P, tingkat kupon obligasi terkait keberlanjutan bergantung pada kinerja terhadap target terukur tersebut. Perusahaan yang tidak memenuhi targetnya mungkin menghadapi biaya utang yang lebih tinggi.
Dalam salah satu contoh yang dikutip oleh S&P, grup energi Italia Enel menerbitkan obligasi terkait keberlanjutan selama lima tahun pada tahun 2019 dengan tingkat kupon tahunan sebesar 2,65 persen, asalkan Enel memenuhi target energi terbarukan. Jika gagal memenuhi target tersebut, suku bunga akan naik sebesar 25 basis poin hingga jatuh tempo.
S&P mengatakan pasar obligasi terkait keberlanjutan akan mencapai $50 miliar pada tahun 2021, sebagian besar diterbitkan oleh perusahaan-perusahaan Eropa. Sebuah laporan dari Bloomberg mengatakan bahwa penerbitan obligasi global untuk tujuan ESG dapat mencapai $1 triliun pada tahun 2021, lebih dari dua kali lipat angka pada tahun 2020.
Valeo bilang begitu perusahaan mobil Eropa pertama untuk menerbitkan obligasi terkait keberlanjutan, pada tanggal 3 Agustus, ketika mereka menerbitkan obligasi senilai 700 juta euro.
Faurecia memenangkan perang penawaran untuk 60 persen saham Hella pada pertengahan Agustus, dalam kesepakatan yang memberi nilai perusahaan penerangan sebesar 6,7 miliar euro. Plastic Omnium dan Mahle juga dikabarkan menawar Hella.
Kesepakatan tersebut, yang diperkirakan akan selesai pada awal tahun 2022, merupakan salah satu yang terbesar di industri suku cadang mobil Eropa dalam tiga tahun terakhir.
Hal ini akan menciptakan perusahaan dengan penjualan tahunan sekitar 23 miliar euro – diperkirakan oleh Faurecia akan melebihi 33 miliar euro pada tahun 2025 – dan sekitar 150.000 karyawan.
Faurecia, yang berbasis di luar Paris, menempati peringkat kedelapan Berita Mobil Eropa daftar 100 pemasok global teratasdengan penjualan mobil sebesar $17,585 miliar pada tahun 2020. Hella, yang berbasis di Lippstadt, Jerman, menempati peringkat ke-41 dengan penjualan $5,467 miliar pada tahun 2020.
